机构强烈看好 大胆买入7金股

时间:2017-05-08 16:24 点击: 黑马营

  先导智能(300450)季报点评:业绩靓丽 11亿大单支撑业绩

  公司发布2017 年一季报

  公司发布2017 年第一季度报告,报告期内实现营业收入2.62 亿元,同比增长52.76%;实现归母净利润约9070 万元,同比增长86.45%。经营活动现金流净额约223 万元,同比增长106.01%。

  2017 年,公司销售收入目标15 亿--20 亿,利润总额目标4 亿--6亿。

  日前,公司与格力电器全资子公司格力智能签订了采购生产设备及配套系统合同,合同含税总金额为11.08 亿元。

  简评

  锂电池业务带来高收益,11 亿大单支撑未来高成长公司一季度业绩优异的主要原因有二:1)国家对新能源汽车行业的支持,公司下游的锂电池市场日益繁荣,带动了公司锂电池设备的订单大幅增加。为顺应动力锂电池产业规模的不断扩张,公司新建无锡生产基地,解决产能瓶颈问题;2)公司不断加强核心技术研发,不断巩固和开拓市场,公司客户涵盖主流电池厂商,如比亚迪、CATL、力神、波士顿、中航锂电等,并通过了松下的质量验证体系,也是目前是全球第二家能给特斯拉提供锂电卷绕机的公司。随着锂电池产业的彭博发展,公司产品业务量增长较快。

  格力智能订单高达11 亿元,占公司2016 年度营业收入的102.73%,这对公司17 年业绩具有很强的支撑作用。公司在手订单超30 亿,为业绩提供了强力支撑。

  内生+外延,锂电设备龙头先受益

  作为锂电设备龙头企业,公司通过内生外延不断增强自身实力。

  1)通过收购泰坦新动力100%股权增强连电池设备领域的技术实力。2)投资3 亿元用于无锡锂电设备项目,预期产能将提高1倍左右,将提高公司锂电池设备市场占有率。

  光伏消纳好转,公司受益产业复苏

  根据国家电网公布的数据,2017 年一季度消纳太阳能发电187 亿千瓦时,同比增长81.3%;弃光率下降5.9 个百分点。公司通过不断投入对光伏设备的研发,将在进口替代中受益,光伏行业复苏利好公司相关业务。

  预计公司2017~19 的年EPS 分别为1.20、1.75、2.52 元,对应的PE 分别为36、25、20 倍,维持“买入”评级,目标股价50 元。

  

(责任编辑:admin)