黑马营8月15日每日一股推荐:亿纬锂能(300014)

时间:2017-08-15 08:44 点击: 黑马营

  黑马营8月15日讯:今天买什么股票好?今日黑马营每日一股为大家推荐亿纬锂能(300014)该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。

  【消息面】

  1、2017中国锂电新能源产业生态峰会周五召开

  2017年8月17日-18日,由锂电大数据、起点研究院主办的2017(第六届)中国锂电新能源产业生态峰会将在深圳举行,本次峰会将集中展示新能源汽车在整车、关键零部件、车辆运营等上下游产业链领域的发展成果,深入探讨新能源汽车行业政策、资本动态、技术热点、商业模式等。

  2、亿纬锂能发布关于控股股东可交换公司债券换股完成公告

  惠州亿纬锂能股份有限公司(以下简称“公司”、“本公司”)的控股股东西藏亿纬控股有限公司(以下简称“亿纬控股”)发行的“惠州亿纬控股有限公司2017年非公开发行可交换公司债券”(债券简称:17亿纬E1,债券代码:117068,以下简称“本次可交换债券”)换股期限自2017年7月17日起至2018年1月9日止,详见公司于2017年7月12日在巨潮资讯网披露的《关于控股股东可交换债券进入换股期的提示性公告》(公告编号:2017-064)。

  【机构推荐】

  亿纬锂能(300014):业绩大增符合预期 动力锂电爆发增长

  事项:

  2017年上半年公司实现收入13.44亿,同比增长63.65%,实现归属上市公司股东的净利润2.33亿元,同比增长161.37%,扣非后归属上市公司股东净利润1.66亿,同比增长95.92%,对应EPS 为0.27元。

  投资要点

  1.中报业绩大幅增长161%,符合市场预期

  2017年上半年公司实现收入13.44亿,同比增长63.65%,实现归属上市公司股东的净利润2.33亿元,同比增长161.37%,实现扣非后归母净利润1.66亿,同比增长95.92%,对应EPS 为0.27元。公司业绩大幅增长,主要是上半年锂离子电池和电子雾化器高速增长,同时公司转让部分麦克韦尔股权,获得7098.6万投资收益,公司业绩符合市场预期。

  2.动力锂电爆发增长,新产能陆续落地,成功进入宇通供应链上半年锂离子电池营收3.97亿,增长155.63%,毛利率22.83%,同比提升2.36%,公司规模效应已开始体现。目前公司已建成3.5GWh 的圆柱三元产能,2.5GWh 的方形磷酸铁锂产能,总产能达到6GWh,到2017年底总产能将达到9GWh,跻身国内第一梯队。在今年以来的新能源汽车推广目录中,共有100 多款配有公司动力电池及电源系统的新能源汽车入选。

  上半年公司已成功进入宇通客车的供应链,已进入的主要客户还包括南京金龙、陆地方舟、厦门金旅、中国中车、吉利、中通等,我们预计下半年公司动力锂电池业务仍将随新能源汽车销量爆发增长。

  3.电子雾化器业务高速增长,锂原电池配套共享单车增长稳健上半年公司电子雾化器业务收入4.99亿,同比增长73.26%。子公司麦克韦尔的自有品牌电子雾化器投放市场后迅速增长,公司ODM 业务大客户订单也增长较好。公司在6月完成了麦克韦尔控制权的转让,提升了麦克韦尔高管持股比例,有助于麦克韦尔长期快速成长。锂原电池收入4.48亿,同比增长18.60%。公司保持了锂原电池领域龙头地位,获得了国际知名表计大客户的订单,国际业务同比翻倍增长,公司紧抓新兴领域需求,成为共享单车、GPS 定位跟踪和E-call 等物联网市场的主要电池供应商,我们预计未来公司锂原电池业务将稳定增长。

  4.投资建议:预计公司2017-2019年归属股东净利润为4.07、6.41、7.57亿,EPS 为0.48元、0.75元、0.88元,给予目标价28元,对应2017年37 倍PE,给予“推荐”评级。

  5.风险提示:新能源汽车产业发展不及预期,产能扩张和产能利用率低于预期。

  【黑马营操作建议】

  短期趋势:该股进入多头行情中,股价短线上涨概率较大。

  中期趋势:回落整理中且下跌趋势有所减缓。

  长期趋势:迄今为止,共12家主力机构,持仓量总计3.85亿股,占流通A股47.03%


(责任编辑:黑马营)