黑马营8月18日每日一股推荐:建投能源(000600)

时间:2017-08-18 08:52 点击: 黑马营

  黑马营8月18日讯:今天买什么股票好?今日黑马营每日一股为大家推荐建投能源(000600)该公司运营状况尚可,多数机构认为该股长期投资价值较高,投资者可加强关注。

  建投能源(000600)

  【消息面】

  雄安再迎利好北京高规格支持 主力杀入建投能源(000600)等五股

  雄安新区再迎利好,昨日北京和河北签署《关于共同推进河北雄安新区规划建设战略合作协议》。

  合作协议确定,北京将通过交钥匙工程方式为雄安新区建设一批优质学校医院,北海幼儿园、史家小学、北京四中、宣武医院等将在雄安新区布局落地,雄安将委托北京一流的教育集团、医疗集团帮助其提高办学办医水平,增强雄安对北京非首都功能和人口转移的吸引力,北京还将支持在雄安新区设立中关村(000931)科技园。

  【机构推荐】

  建投能源(000600):发电量回升一季度实现盈利,环比回升趋势明显

  事件:

  公司发布2017 年一季报。一季度公司实现营收27.79 亿元,同比增长10.2%;归母净利润2.25 亿元,同比减少65.56%,符合申万宏源预期。

  投资要点:

  新机组投产,公司一季度营收实现正增长,煤价高企导致利润同比减少,利润环比回升趋势确立。2017 年1 月邢台热电项目2 号机组投产,新增热电联产装机35 万kW 至641 万kW。一季度河北省全社会整体用电量同比增长6.84%,火电发电利用小时同比增长30h。公司的热电机组主要供应冀南地区,随着京津冀加大空气污染防治,禁止散煤燃烧并采用集中供热、电代煤等措施进行能源替代,热电联产机组效率有望持续提升。因一季度煤价同比涨幅较大,燃料成本同比增长,营业成本同比增长59.45%,投资收益同比减少77.43%。但环比利润大幅回升,16 年Q4 公司归母净利润亏损1.89 亿元,17 年Q1 归母净利润回升至2.25 亿元。

  为加快向境外发展,公司与葛洲坝国际签署战略合作协议,共同开发海外市场。合作内容包括,双方将在非洲、东南亚、南亚、中东、南美和大洋洲等国家和地区共同开发包括水电、火电、新能源等能源项目,以及交通、水务等行业的相关项目。合作方式为由葛洲坝国际为建投能源提供符合条件的项目信息,由双方共同推进项目的前期工作。此举系公司参股由中非发展基金牵头的海外基础设施开发投资公司后,推进境外能源项目发展的又一重大举措。此外,公司积极投资省内外新能源,以45%股比参与投资乐亭海上风电项目;2016 年以竞价方式购得四川华能东西关水电6%股权。

  京津唐启动电力集中竞价,公司积极参与售电侧改革。公司已出资设立售电公司,为参与配售电业务做准备。2016 年公司启动张家口阿里云计算中心直购电业务。2016 年10 月,京津唐地区开展电力直接交易。公司发电业务主要覆盖在包括雄安新区在内的河北南网。在增量配电网市场放开的背景下,京津冀地区新设白洋淀、沧州渤海新区等大型工业园区,以及雄安新区的规划打开当地配、售电业务市场空间,为公司的大用户直供电、配售电业务带来发展机遇。

  盈利预测及投资评级:我们维持公司17~19 年归母净利润分别为9.43、11.4 和13.82 亿元,对应EPS 分别为0.53、0.64 和0.77 元/股,当前股价对应17~19 年PE 分别为22、18 和15倍,低于行业平均估值水平(17 年29 倍)。我们认为,随着京津冀一体化拉动,公司热电联产项目推进,以及参与清洁能源开发、配售电业务,公司经营规模有望加速扩张。公司大股东建投集团列为河北省国企改革试点单位,上市公司于16 年4 月启动第一期员工持股计划,未来随着集团国企改革的推进,有望迎来新的发展机遇。维持“买入”评级。

  【黑马营操作建议】

  短期趋势:强势上涨过程中,可逢低买进,暂不考虑做空。

  中期趋势:上涨趋势有所减缓,可适量高抛低吸。

  长期趋势:迄今为止,共3家主力机构,持仓量总计160.19万股,占流通A股0.15%


(责任编辑:黑马营)