9.10黑马营15日短线金股推荐:恒顺醋业(600305)

时间:2018-09-10 08:40 点击: 黑马营

  黑马营9月10日讯:短线金股有哪些?散户买什么股票比较好?今日黑马营15日短线金股推荐恒顺醋业(600305),该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。

  腾邦国际(300178):中报业绩亮眼,旅游业务持续高增长

  半年报业绩亮眼,现金流有所好转

  2018年上半年公司实现营收25.53亿元/+81.94%,归母净利润2.27亿元/+39.73%,EPS0.37元/股,扣非归母净利润1.38亿元/+55.74%,基本符合预期。其中Q2营收13.91亿元/+69.77%;归母净利润1.67亿元/+46.97%,增速略超预期。

  上半年公司整体毛利率为19.39%,同比下降2.93个点,主要系公司业务结构调整所致。三费方面,销售费率小幅下降0.01点至1.54%,管理费用大幅降低2.61点至5.03%,财务费率降低0.34点为3.02%,公司三费控制良好,管理经营效率稳步提升。上半年公司经营性现金流净额为-7.32亿元,比Q1的-7.89亿略有好转,经营性现金流流出增加主要是向海航预付机票款1亿元、包机模式预付款3亿元及小额贷放贷规模增加约2亿元。

  商旅业务持续高增长,并表喜游国旅有望增厚业绩

  上半年公司商旅服务(涵盖机票代理、出境游、差旅等业务)实现营收22.75亿元,同比增长85.64%,继续保持着高速增长的步伐。其中主营出境游批发的子公司腾邦旅游实现营收15.26亿,净利润0.53亿元。下半年公司将并表喜游国旅,喜游17年营收为4.23亿元,且承诺18年净利润达到8000万元,公司业绩有望进一步增厚。此外,公司拟收购九州风行继续加码出境游布局,公司旅游业务预计将延续快速增长的步伐。

  金融业务稳健发展,规模扩大、毛利率下降

  上半年公司金融服务实现营收2.77亿元/+56.37%,毛利率同比下降11.81个点至53.87%,主要是因为随着金融业务的规模不断扩大,融资成本有所上升。其中,小额贷款业务实现收入2.14亿元/+29.44%,净利润0.86亿元/+42.09%。金融业务仍是公司营收和净利润增长的重要来源。

  估值与评级:

  我们看好公司的长期发展空间,维持18/19/20年EPS分别为0.64/0.79/0.96元,对应PE分别为18倍/14倍/12倍,维持“买入”评级。

  风险提示:宏观经济波动风险;行业竞争加剧风险;互联网金融政策变动风险;收购不及预期。

  【黑马营操作建议】

  腾邦国际(300178)主营业务是该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。近期的平均成本为11.73元,每股净资产是4.65元,每股收益是0.37元。目前股价在成本下方运行,短期内有望进入多头行情中,股价上涨概率很大,投资者可逢低关注。资金面上,场外资金流入比较明显,市场关注度有所提升。

  本文仅代表笔者观点,仅供投资者参考,不做任何操作建议。股市有风险,入市需谨慎。


(责任编辑:黑马营)