A股最强风口浮现 这些高增长个股仍滞涨(4)

时间:2017-08-17 14:10 点击: 黑马营

  水皮:目前是年内最具赚钱机会的黄金时间

  沪指昨日延续震荡调整态势,收盘小幅下挫0.15%,收报3246.45点;创业板指表现强势,放量大涨1.48%,收报1825.19点。两市合计成交4910亿元,其中深市成交2902亿元,超过沪市45%。行业板块多数收涨,但权重股表现萎靡,保险、有色、煤炭等板块领跌。

  网络上有一个段子,就是疯起来,我连自己都害怕,这句话来形容创业板还是挺恰当的。

  最近一段时间创业板的走势相对比较强悍,创蓝筹包括神创板的说法又卷土重来,本身也说明了大家对创业板有所期待。从走势上来看,创业板也有点一鼓作气的味道,连续三天的上涨力度还是很大的,不但突破了1800点,而且接近了7月初的相对高位——1840多点,昨日没完全到,但是也比较接近。

  相反之下,主板就相对低迷一点,涨价股即所谓的周期股也陷入了调整。昨日的主板除了工商银行有点出人意外的强硬,其他的指标股就相对低迷,所以导致了基本上是一个弱势的走势。

  基本面上值得关注的就是证监会昨天在收盘之后连续发表了三篇报告,其实就是市场稳定报告,可以说表扬与自我表扬相结合,总结了从2016年3月份到今年8月份的市场走势,总体来讲指数是涨的,而且涨的幅度比欧美股市都要好。另外,波动也变小了,超过2%的天数不多,超过1%波动的天数也不多,对于管理层来讲,这个市场就相对稳定。第三,还有更好的指标就是市盈率还不算高,也算是低的,相对于欧美股市市盈率还是偏低。所以从这三个指标来看,应该讲,证监会取得的成绩是巨大的。

  当然,我们也注意到,证监会有一段专门隐藏在报告里的话,就说从今年2月份起放开股指期货的约束来看,从那个时候开始,临时管控措施已经全部退出了。这句话大家一定要关注,这意味着什么呢?意味着证监会说,你们以后不要再拿国家队行政干预来说事了,市场的波动基本上是市场主力造成的。即便是证金公司、汇金公司买卖股票,也不代表国家意志。这一点大家一定要明确证监会的含义所在,也就是说,我对指数救市的责任已经尽过了,现在都是你们的事情,以后再有事,我们不再背锅了,这个观点是非常明确的。

  昨日的上涨跟大家对5G技术的炒作有一定的关系,像国民技术就是这样的。另外,其实也是老套路,就是互联网金融、互联网证券,比如东方财富、同花顺、恒生电子、赢时胜这样的,盘中都是相对强硬的,应该讲,并没有太多的新意,还是上一轮牛市疯狂炒作的老概念,你也可以看做是跌多了之后,市场自身的一个反弹。因为即便从证监会公布的指标来看,创业板现在的市盈率也就从80倍跌到了50倍,平均还有50倍。

  证监会一方面说市场稳定,对外一方面对市场的监管力度并不小,昨天还公布了对方大太素庄家封杀的消息,有关大户的账号因为异常买卖被上交所封杀了,封杀3个月,3个月后走势会怎么样,谁也不清楚,所以方大太素昨日开盘就跌停。

  有跌停也有涨停,在创业板走强的背景下,华大基因昨日涨停,再一次创下新高。昨天我们就点过题,华大基因好像也有点问题,董事长亲属在里面进进出出的,想向市场释放的信号还是非常值得大家关注和质疑的。

  需要提醒大家注意的,沪深股市,上午和下午的成交量,几乎是一半对一半,这种情景在过去很少,一般都是上午的量放得比较大,下午的成交量也就上午的三分之二左右,但是昨日上下午的量是差不多的,换句话来讲,下午是放量的,这意味着什么呢,大家可以自己做判断。

  一句话点评:创业板有点疯。

  昨日继续深强沪弱,各大指数中,中小板指数创出2016年1月11日以来新高。盘面值得提醒的有以下几点:

  1.资金正在大搬家,从沪市流向深市。这一点,从昨日两市成交就可以明显看出。两市合计成交4910亿元,其中深市成交2902亿元,超过沪市45%。创业板更是创下年内天量,较昨日成交放大近4成。

  2.对于正走强的创业板个股,不建议盲目追涨,昨日放量冲高后,创业板指数包括相关个股应该有冲高回踩确认的过程,届时再逢低介入不迟。不要一看到上涨就盲目追进,否则,短线挨套恐怕难以避免。

  3.目前而言,创业板也好,雄安新区、军工、次新股也罢,都是大金融、大消费、大周期上涨过后,因为比价效应而出现的补涨,是资金在前期热点退出后寻找新的赚钱机会,因此,不要看到上涨就惊呼牛市,看到下跌就沮丧失措。

  4.总体而言,目前依然是年内最具赚钱机会的黄金时间,创业板之所以这么快就被强行拉起,也与主力只争朝夕的心态有关。毕竟,大盘指数已被超级机构强力把控,不趁此机会抓紧炒作,9月一过,年底结账的时间可是说到就到了。

  从今年A股逻辑看创业板反弹持续性

  一根阳线改变信仰,在股票市场,这样的例子很多。前几日,大家对创业板股票还是谨慎有加,创业板连涨三天之后市场风向立马转向。至于是不是风格已经转向创业板,还是先理一理今年A股市场运行的大致脉络。

  今年以来,A股市场起初是以家电、白酒为代表的白马价值股行情,上证50成为绝对的领涨主力。在“漂亮50”一路上涨的同时,“要命3000”却跌跌不休,这一现象背后最根本的原因,就是上证50成分股整体市盈率很低,比如以格力电器老板电器为代表的家电股,估值也就在10倍多一点,而这些上市公司的业绩却在稳定增长,公募基金等机构对这些白马价值股重仓买入,业绩和估值的戴维斯双击,让白马股走出了一波大行情。此后,在供给收缩和环保督察的影响下,有色、钢铁、煤炭、化工等资源股接过“漂亮50”的接力棒。

  由于大宗商品期货和现货持续大幅上涨,且不乏资金炒作因素存在,监管层对此提示风险。当中钢协表示要警惕钢价非理性大幅上涨后,整个周期股便展开回调;当监管层处分方大炭素违规炒作的个人投资者时,方大炭素立马以跌停回应。

  资源股上涨的最大逻辑是涨价,当监管方对资源品大幅上涨发出警告时,资源股上涨的逻辑便产生动摇,加上资源股这波大涨确实疯狂,也存在调整的需求。

  而创业板的上涨,此前最大诱因,就是证金公司进驻创业板股票,点燃了市场对创业板股票的再次关注,一直跌跌不休的创业板股票也存在反弹动能。只不过此前没有遇到明确的触发因素,此次资源股回调,部分资金转战创业板股票,带来了创业板股票连续上涨。

  近期涨幅领先的创业板股票,比如东方财富、同花顺、赢时胜等,还是集中在互联网金融、计算机等板块,和上一轮创业板牛市里的领涨龙头,没什么大的区别,也是“老故事”。与此同时,5G概念、软件、信息安全、人工智能、次新股、汽车电子等板块表现也不错,这些股票并不都是创业板,很多都是中小板股票,中小板指数创出了自2016年1月以来的新高,在市场将关注的焦点放在上证50、涨价概念股和创业板的同时,中小板股票不声不响地走出了一波不错的行情。即便是调整中的漂亮50,以贵州茅台为代表的白酒股,还是在一路上扬。

  从上述这些脉络来看,A股市场今年以来看似每一个阶段热点高度集中,比如刚开始的家电和白酒,后来的煤炭和有色,这几天的创业板,但其实不少业绩和估值相匹配的个股,一直在走自己独立的牛市行情,比如科大讯飞,就是中小板股票。

  从目前的估值水平来说,创业板整体估值水平仍然在50倍附近,不算便宜,轮业绩增速,资源股半年报行情可比创业板公司牛。所以,无论是估值,还是业绩,创业板整体走出系统性行情的概率并不大,至少,不能因为这三天创业板股票的上涨,就认为创业板的风口来了。一根阳线就改变信仰,这样的非理性情绪,还是少一些为妙。

  与此同时,资源品这波涨价就结束了吗?不可否认,需求端预期不强的一些大宗商品,可能价格已经涨到头,但也有不少资源品,未来需求端的预期是很强烈的,比如钴,未来新能源汽车会不断放量,对钴的需求会不断增加,而钴的储量毕竟是有限的,即便前一阶段涨价有点疯狂,未来把时间拉长来看,钴的价格大概率还是处于上升通道。

  无论是涨价概念股,还是创业板,抑或上证50,在监管层大力倡导价值投资的时代,一旦某个行业出现了过度炒作和投机的行为,就会受到强监管,股票市场投机炒作的天花板效应,越来越明显,投资者更应该追求投资标的估值和业绩增长的匹配。如果看到创业板连涨就立马改变投资策略,追进去的结果很可能是被套。(证券时报 付建利)



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