券商评级:沪指震荡下跌 9股6月8日有望爆发

时间:2018-06-07 15:12 点击: 黑马营

  黑马营6月7日讯:明天黑马股有哪些?黑马营为大家推荐明日(6月8日)券商最新评级情况,9股伺机而动,仅供投资者参考!

  紫光股份(000938)跟踪报告:筑墙积粮 全面发力云计算

  投资要点

  筑墙积粮,全面发力云计算。紫光股份是国内领先的IT 产品与综合服务提供商,公司背靠清华大学与紫光集团,是紫光集团云战略的承载体,具有重视研发、基础软硬件产品线全、资源整合能力突出的特质。通过内生外延双轮驱动,公司正全面发力云计算,包括云计算基础设施建设服务、云计算行业应用解决方案服务、云计算平台化服务,是云计算厂商中的“国家队”。

  新华三作为国内云基础设施巨头,其运营商、信息安全、海外市场业务面临发展新机遇。在运营商市场方面,5G 催生运营商网络重构,新华三的SDN&NFV业务面临巨大发展机遇,有望弯道超车。在信息安全业务方面,公司的态势感知、云安全等有望依托业务协同快速发展。在海外市场方面,公司借助惠普渠道资源,深耕欧美发达市场;跟随“一带一路”拓展自研产品海外市场。

  集团进军公有云,进一步打开公司成长空间。公有云市场近年来实现快速增长,目前以阿里云为首的互联网公司处于领导者地位,但包括华为、紫光在内的云基础设施厂商正成为IaaS 领域的一支新生力量,基于对ICT 技术融合的深刻理解与实践,在性能上具有独特优势。2018 年3 月,紫光集团宣布投资120 亿元进军公有云,紫光股份将承担集团公有云的云基础设施及服务提供商角色,进一步打开了成长空间。除此外,公司在私有云、混合云领域也颇具优势,并凭借深厚的政企客户资源,前景广阔。

  盈利预测与投资建议:我们调整18-20 年净利润预测为18.33/23.14/27.79亿元,对应EPS 为1.76/2.22/2.67 元,维持“审慎增持”评级。

  风险提示:运营商或海外市场拓展或低于预期、新技术落地不及预期、商誉减值风险、云计算产业存在发展不达预期的风险

(责任编辑:黑马营)