7.11黑马营中长线金股推荐:万年青(000789)

时间:2018-07-11 08:32 点击: 黑马营

  黑马营7月11日讯:中长线金股有哪些?散户买什么股票比较好?今日黑马营中长线金股推荐万年青(000789),该股资金方面受到市场关注,多方势头较强。该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。

  万年青(000789):中报表现继续超预期,三季度淡季价格不淡

  事件: 公司 2018 年中报业绩预增超市场预期,净利润 4.7-5.2 亿元公司发布 2018 年中报业绩预增公告,预计报告期内归属上市公司股东净利润区间为 4.73-5.16 亿元, EPS 区间为 0.77-0.84 元,较 2017 年同期增长 4.4-4.9 倍,中报业绩表现继一季报以来持续超市场预期。

  点评: 量价齐升,盈利弹性释放

  地区水泥价格方面,2018 年 1-6 月,江西省高标号水泥累计均价 410.2元/吨,同比提高 100.8 元/吨,提升幅度达 32.6%,为历史最优表现。 承接2017 年四季度以来奠定的良好的价格基础,及泛长江流域水泥协同错峰生产有序进行,行业景气度持续向好。报告期内水泥、商砼等产品价格大幅上涨,为公司带来较大的盈利弹性。地区水泥需求方面, 2018 年 1-5 月,江西省水泥产量 3262.4 万吨,同比增长 5.3%;省内在建存量项目支撑需求下,预计全年总体需求仍是稳中有升。 江西省水泥企业集中度亦较高,万年青作为省内主要水泥企业,水泥、商砼产销量同比均有增长。

  盈利预测与投资建议:

  2018 年上半年,国内中南区域承接 2017 年以来的良好景气度,价格表现为历史最优。江西省在全国水泥行业中供求格局较好、集中度高,量价齐升下,公司业绩的价格弹性充分释放。 三季度为雨季,但受益于环保和错峰生产常态化,区域水泥价格淡季价格有望维持高位, 我们上调公司 2018-2020 年 EPS 1.90、 2.05、 2.14 元(原预测 1.52、 1.72、 1.86 元),上调目标价至 15.20 元,对应公司 2018 年 8 倍 PE 水平,维持“买入”评级。

  风险提示:

  房地产、基建等下游需求下滑的风险,原材料、煤炭价格上涨风险等。

  【黑马营操作建议】

  万年青(000789)主营业务是硅酸盐水泥熟料及硅酸盐水泥的生产和销售。近期的平均成本为11.23元,每股净资产是5.43元,每股收益是0.37元。目前股价在成本上方运行,在业绩的支撑下,中短期走势都比较乐观,中线买入信号比较强烈,投资者可考虑逢低关注。

  本文仅代表笔者观点,仅供投资者参考,不做任何操作建议。股市有风险,入市需谨慎。


(责任编辑:黑马营)