9.10黑马营中长线金股推荐:北方华创(002371)

时间:2018-09-10 08:54 点击: 黑马营

  黑马营9月10日讯:中长线金股有哪些?散户买什么股票比较好?今日黑马营中长线金股推荐北方华创(002371),该股最近有重大利好消息,资金方面受到市场关注,多方势头较强。该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。

  北方华创(002371):对标海外龙头,探寻“中国应用材料”崛起之路

  AMAT:全球半导体设备的时代先锋,引领全球设备研发。AMAT是全球半导体设备领先企业,拥有种类完备的半导体产品,能够覆盖晶圆前道加工与后道封测的绝大部分工艺环节,已进入各大国际厂商产线,市占率长期位居榜首。自1967年成立至今,公司经历了初创、内生增长、并购调整、研发领跑时期,业务不断取得快速突破,创造行业内多项奇迹,现已成为行业领跑者。AMAT的快速成长依靠的是持续的研发创新、外延并购,以及紧跟产业转移趋势进行全球布局。

  北方华创:国产设备龙头,内生成长中的中国AMAT。公司在多方面都与AMAT有极高的相似性,产品上公司同样有着广泛的设备布局,且多种设备已进入国内主流晶圆代工厂产线,代表国内最先进的设备制程;研发上公司持续投入高额研发费用,并通过外延并购不断完善业务布局,并与国内高校、代工厂密切合作,借力推动创新发展。总体来看北方华创正是处于内生增长期的“国产AMAT”,有望充分受益于政策、资金对行业的持续支持,以及大陆晶圆产线扩建大潮带来的庞大设备国产化空间。

  借鉴AMAT的成功经验,北方华创可以探索出适合公司自身迅速崛起的路线。首先公司需持续加大研发投入,并通过产品持续放量形成研发正循环,维持公司长期研发需求;其次公司应持续推动国内外企业并购和市场整合,不断完善自身业务布局,扩展客户群体;此外公司还应充分挖掘自身具备的相对优势,利用本土公司地理上的便捷,着力完善公司的客户服务体系,以低成本和及时的产品服务来增加下游客户的满意度和黏性,并为公司管理层引进具备国外企业管理经验的人才,提升公司管理能力,促进公司向国际化发展。

  盈利预测:受益于晶圆产线建设潮带来的半导体设备巨大国产化空间,公司业绩有望持续高增长,我们预计公司2018-2020年实现归母净利润2.48/3.78/5.60亿元,对应EPS为0.54/0.83/1.22元,对应PE为102/67/45倍,维持“强推”评级。

  风险提示:

  半导体行业发展不及预期,设备国产化进度不及预期。

  【黑马营操作建议】

  北方华创(002371)主营业务是电子工艺装备和电子元器件。近期的平均成本为55.18元,每股净资产是7.45元,每股收益是0.26元。目前股价在成本下方运行,中短线走势都比较乐观,中线有超跌反弹的迹象,投资者可积极关注。资金面上,主力集中了一定的筹码,场外资金流入比较多,市场关注度有所提升。

  本文仅代表笔者观点,仅供投资者参考,不做任何操作建议。股市有风险,入市需谨慎。


(责任编辑:黑马营)